R-multiples, expectancy, winstpercentage en profit factor
De vier getallen die een tradingaanpak beschrijven: R-multiples, winstpercentage, expectancy en profit factor. Wat ze betekenen, hoe je ze uit je journal berekent en hoeveel data je nodig hebt.
Vier getallen beschrijven hoe een tradingaanpak presteert. Ze zijn het makkelijkst te vergelijken als je resultaten meet in R, niet in geld.
R-multiples
1R is het bedrag dat je op een trade riskeerde: de afstand van entry tot stop-loss. Elk resultaat kun je uitdrukken als een veelvoud daarvan:
Gerealiseerde R = (exit − entry) ÷ (entry − stop-loss), met omgekeerd teken voor een short.
Een trade die 2 riskeerde en 4 opleverde is +2R; een trade die op je stop-loss uitgestopt wordt is −1R; een exit halverwege de stop is −0,5R.
Waarom R? Het maakt trades vergelijkbaar, los van positiegrootte, accountgrootte of instrument. Een trade van +2R op een klein account en een van +2R op een groot account zijn even goede uitvoeringen van hetzelfde plan.
Winstpercentage
Winstpercentage = winnende trades ÷ (winnende + verliezende trades). Break-even trades worden vaak weggelaten.
Op zichzelf is het misleidend. Een winstpercentage van 70% met kleine winsten en grote verliezen kan geld kosten; 35% met grote winsten kan geld opleveren. Lees het altijd samen met de grootte van winsten en verliezen.
Expectancy
Expectancy = de gemiddelde R per trade (totale R ÷ aantal gesloten trades).
Gelijkwaardige formule: (winstpercentage × gemiddelde winst in R) − (verliespercentage × gemiddeld verlies in R).
Voorbeeld: 40% winnaars met gemiddeld +2,2R, 60% verliezers met gemiddeld −1R. Expectancy = 0,4 × 2,2 − 0,6 × 1 = +0,28R. Elke trade leverde gemiddeld 0,28 keer het geriskeerde bedrag op.
Expectancy is het nuttigste getal: een positieve expectancy, na kosten, is wat een aanpak over veel trades laat werken.
Profit factor
Profit factor = totale R van alle winnaars ÷ totale R van alle verliezers (als positief getal).
Boven de 1 wegen de winnaars zwaarder dan de verliezers; eronder niet. In het voorbeeld hierboven: 4 winnaars × 2,2R = 8,8R tegenover 6 verliezers × 1R = 6R, een profit factor van ongeveer 1,47.
Hoeveel data je nodig hebt
Kleine aantallen liegen. Tien trades kunnen door puur geluk 70% winst laten zien. Zie cijfers uit minder dan een paar dozijn trades als eerste indruk, en vergelijk periodes in plaats van te reageren op de laatste paar trades. Een wijziging in je plan start de meting in de praktijk opnieuw.
Je proces meten, niet alleen resultaten
Deze getallen beschrijven uitkomsten. Om beter te worden, helpt het ze te splitsen naar gedrag: wat is je expectancy op trades waarbij je elke regel volgde, tegenover trades waarbij je er één brak? Dat is precies wat de patronen van Luxabit laten zien, bij Trader en Pro.
In Luxabit
Het journal berekent je gerealiseerde R uit je exitprijs en toont winstpercentage, totaal R, expectancy en profit factor bovenaan. Je Discipline Score staat ernaast, zodat je resultaten en proces naast elkaar ziet.